Анализ тенденций развития (трендовый анализ)
позволяет сравнить каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд
, т.е. основную тенденцию динамики показателя, очищенную от случайных влияний и индивидуальных особенностей изменения показателя за отдельные периоды. Анализ тенденций развития обычно выражается в индексах. Трендовый анализ весьма полезен и важен, т.к. позволяет выявить глубокие структурные изменения в деятельности предприятия.
Метод финансовых коэффициентов дает возможность установить соотношения между двумя абсолютными величинами. Полученная относительная величина – это показатели, предназначенные для сравнения финансового положения и операций предприятия с другими предприятиями, компаниями, фирмами или с его деятельностью в предшествующие периоды. Основная цель использования этих коэффициентов – выявление направленности дальнейшего развития предприятия. Существует несколько способов нахождения относительных показателей. Например, отношение чистой прибыли к объему реализации показывает, сколько в среднем чистой прибыли приходится на каждую единицу стоимости объема реализации.
Сравнительный или пространственный анализ
одновременно проводится, во-первых, как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям, например прибыли предприятия, дочерних фирм, подразделений, цехов, и, во-вторых, как межхозяйственный анализ показателей данной компании, например, выпуск продукции в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ
позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов (как внутренних, так и внешних) на формирование итогового показателя.
Итогом анализа финансового положения является оценка благоприятности выявленных соотношений
. В этом случае обычно применяют три метода: приблизительных экспертных оценок, сравнения с результатами предыдущих лет, сопоставления итогов деятельности фирмы с показателями работы других компаний той же отрасли.
Метод приблизительных оценок основывается на определении числовых данных основных, рассчитываемых в ходе анализа коэффициентов, полученных эмпирическим путем. Чаще всего подобная оценка исходит либо из собственных наблюдений предприятия, либо от вышестоящих органов (министерства, центрального банка). Так, например, применительно к деятельности коммерческого банка принято считать, что коэффициент ограничения вкладов должен быть равен 1, а предельный норматив максимального размера крупных кредитных рисков не превышать 25% собственных средств банка. Однако применять метод приблизительных оценок необходимо с большой осторожностью. Долгое время считалось, что если коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам) более 2, то это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия. В то же время предприятие с коэффициентом текущей ликвидности более 2 может иметь слабое финансовое положение, характеризуемое слишком большой дебиторской задолженностью, избыточными материальными запасами, недостаточным контролем за денежными операциями. Другая же компания с коэффициентом текущей ликвидности менее 2 благодаря рациональному управлению способна находиться в отличном финансовом состоянии.
Использование метода сравнения с результатами предыдущих лет одной и той же компании позволяет не только более точно оценить сегодняшнее состояние, но и прогнозировать тенденции развития. Однако в переломные периоды следует осторожно делать прогнозы, учитывая по возможности все факторы, влияющие на работу компании. Слабость этого метода состоит в том, что хорошие результаты деятельности в прошлом и настоящем не всегда могут оказаться приемлемыми в будущем, т.к. именно сегодняшний момент может оказаться переломным. Вышесказанное еще раз доказывает необходимость проведения комплексного анализа.
Использование метода отраслевых показателей