Оценка У меняется в диапазоне от 0 до 1. Совпадение фактического и заданного в динамическом нормативе порядка показателей свидетельствует о наивысшем уровне реализации экономической политики, направленной на обеспечение финансово-экономической устойчивости предприятия, когда все нормативно установленные соотношения темпов роста показателей фактически выполняются, при этом У=1. Фактический порядок показателей, полностью противоположный нормативному, дает оценку У=0. Чем ближе оценка к единице, тем большая доля нормативных соотношений между показателями реализована в реальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
У1991 = 1 – ((55 + 55) / (14 х (14 – 1))) = 0,40
У1992 = 1 – ((49 + 49) / (14 х (14 – 1))) = 0,46
У1993 = 1 – ((47 + 47) / (14 х (14 – 1))) = 0,48
У1994 = 1 – ((32 + 32) / (14 х (14 – 1))) = 0,65
У1995 = 1 – ((41 + 41) / (14 х (14 – 1))) = 0,55
У1996 = 1 – ((38 + 38) / (14 х (14 – 1))) = 0,58
У1997 = 1 – ((55 + 55) / (14 х (14 – 1))) = 0,40
У1998 = 1 – ((59 + 59) / (14 х (14 – 1))) = 0,35
У1999 = 1 – ((43 + 43) / (14 х (14 – 1))) = 0,53
У2000 = 1 – ((43 + 43) / (14 х (14 – 1))) = 0,53
Графически эти расчеты представлены на рисунке 3 (Приложение 8).
При движении предприятия от периода к периоду оценка устойчивости может расти или уменьшаться. При этом рост оценки устойчивости не означает, что на предприятии произошли только положительные изменения, т.е. изменения, вызвавшие выполнение тех эталонных соотношений, которые ранее не выполнялись. Рост оценки устойчивости может сопровождаться и новыми нарушениями соотношений, установленных в динамическом нормативе. Иначе говоря, выполнение в каком-то периоде эталонного соотношения между парой показателей не является гарантией неизменного выполнения этого соотношения в будущем. В связи с этим наряду с оценкой устойчивости рассчитывается оценка изменчивости финансового состояния, характеризующая изменение структуры выполненных и невыполненных эталонных соотношений с точки зрения направленности изменений на реализацию финансовых целей, заданных в динамическом нормативе.
Оценка изменчивости рассчитывается следующим образом:
где:
И – оценка изменчивости финансового состояния предприятия;
Уо, Уб – оценки устойчивости в отчетном и базисном периодах;
Б – оценка близости упорядочений показателей в отчетном и базисном периодах;
п – число показателей в динамическом нормативе;
М(Ф,Н) – сумма инверсий в фактическом порядке показателей (Ф) относительно нормативного порядка (Н), заданного в динамическом нормативе;
М(Фб,Фо) – сумма инверсий в фактическом порядке показателей в базисном периоде (Фб) относительно фактического порядка показателей в отчетном периоде (Фо).
Для расчета необходимо записать показатели в фактическом порядке и рассчитать инверсии (табл. 5 – табл. 13). (Приложение 4).
Далее по формуле (стр. 38) рассчитывается оценка изменчивости:
И1991 = ((55 + 55) – (49 + 49)) / (34 + 34) = 0,18
И1992 = ((49 + 49) – (47 + 47)) / (46 + 46) = 0,04
И1993 = ((47 + 47) – (32 + 32)) / (55 + 55) = 0,27
И1994 = ((32 + 32) – (41 + 41)) / (39 + 39) = -0,23
И1995 = ((41 + 41) – (38 + 38)) / (39 + 39) = 0,08
И1996 = ((38 + 38) – (55 + 55)) / (49 + 49) = -0,35
И1997 = ((55 + 55) – (59 + 59)) / (54 + 54) = -0,07
И1998 = ((59 + 59) – (43 + 43)) / (44 + 44) = 0,36
И1999 = ((43 + 43) – (43 + 43)) / (44 + 44) = 0,00
Графически эти расчеты представлены на рисунке 4 (Приложение 8)